Bitcoin im Unternehmen bilanzieren: HGB, OR, UGB, IFRS und Steuern

Kurzantwort: Bei der Bitcoin-Bilanzierung zählen Bitcoin nicht als Geld, sondern als immaterieller Vermögenswert. Nach HGB und UGB bewertest du sie höchstens zum Kaufpreis: Kursverluste musst du buchen, Kursgewinne nicht. Das Schweizer OR erlaubt den Börsenkurs am Stichtag, US GAAP verlangt ihn. Steuerlich gibt es im Unternehmen keine Haltefrist, jeder Gewinn ist steuerpflichtig (Stand: 13.11.2026).

Deine GmbH hat Geld, das sie jahrelang nicht braucht, und du willst einen Teil in Bitcoin halten. Oder ein Kunde will in Bitcoin zahlen. Spätestens beim Jahresabschluss kommt die Frage: Wo stehen die Bitcoin in der Bilanz, mit welchem Wert, und was kostet das an Steuern? Hier bekommst du die Antworten für Deutschland, die Schweiz und Österreich, mit Rechenbeispielen in EUR und CHF.

Was Bitcoin in der Bilanz sind

Weder das deutsche HGB noch das österreichische UGB oder das Schweizer OR nennen Bitcoin ausdrücklich. Die Fachwelt ist sich aber weitgehend einig, wie sie einzuordnen sind:

• Kein Geld. Bitcoin sind kein gesetzliches Zahlungsmittel und gehören nicht zu Kasse und Bankguthaben.
• Kein Wertpapier. Es gibt keinen Emittenten und keinen Anspruch gegen jemanden.
• Ein immaterieller Vermögenswert. Bitcoin sind einzeln verkäuflich und haben einen Wert. In Deutschland nennt das BMF sie „andere Wirtschaftsgüter“, die nicht abgenutzt werden. Planmäßige Abschreibungen wie bei einer Maschine gibt es deshalb nicht.

Ob die Bitcoin ins Anlagevermögen oder ins Umlaufvermögen gehören, entscheidet der Zweck. Sollen sie dem Unternehmen dauerhaft als Reserve dienen, sind sie Anlagevermögen. Willst du sie bald wieder verkaufen oder damit bezahlen, sind sie Umlaufvermögen. Halte den Zweck schriftlich fest, sonst landen Bitcoin meist im Umlaufvermögen.

Bitcoin-Bilanzierung nach HGB in Deutschland

Beim Kauf buchst du die Bitcoin mit den Anschaffungskosten: Kaufpreis plus Nebenkosten wie Börsengebühren. Kaufst du in Teilen, hat jede Tranche ihren eigenen Kaufpreis. Beim Verkauf brauchst du eine feste Reihenfolge, etwa FIFO (zuerst gekauft, zuerst verkauft) oder Durchschnittskosten.

Danach entscheidet am Bilanzstichtag das Niederstwertprinzip (§ 253 HGB):

Ein Kurssturz zum Jahresende drückt also sofort den Gewinn, ein Anstieg bleibt als stille Reserve unsichtbar, bis du verkaufst.

Was das Finanzamt anders sieht

In der Steuerbilanz gelten dieselben Anschaffungskosten. Eine Abschreibung auf den niedrigeren Teilwert ist dort aber nur erlaubt, wenn der Wertverlust voraussichtlich dauerhaft ist (§ 6 Abs. 1 Nr. 2 EStG). Ob ein Kursrückgang bei Bitcoin dauerhaft ist, lässt sich kaum belegen und ist umstritten. Es kann also sein, dass du in der Handelsbilanz abschreibst, in der Steuerbilanz aber nicht.

Freiberufler und Einnahmenüberschussrechnung

Ermittelst du deinen Gewinn mit einer Einnahmenüberschussrechnung, gilt das Niederstwertprinzip nicht. Bitcoin, die zum Betriebsvermögen gehören, nimmst du in ein Verzeichnis mit Kaufdatum und Kaufpreis auf. Die Anschaffungskosten wirken sich in der Regel erst beim Verkauf aus. Kursschwankungen dazwischen spielen keine Rolle.

Steuern auf Bitcoin im Unternehmen

Privat sind Bitcoin-Gewinne in Deutschland nach einem Jahr steuerfrei. Im Betriebsvermögen gilt diese Frist nicht (§ 23 EStG gilt nur für private Geschäfte). Jeder Gewinn beim Verkauf oder Tausch ist steuerpflichtiger Gewinn des Unternehmens.

Holst du den Gewinn später als Dividende privat heraus, wird er ein zweites Mal besteuert, mit der Kapitalertragsteuer deines Landes. Die Schweiz besteuert zusätzlich das Eigenkapital der Firma mit einer kleinen Kapitalsteuer.

Die Umsatzsteuer spielt dagegen keine Rolle: Der Tausch von Bitcoin gegen Euro oder Franken ist umsatzsteuerfrei, seit dem Urteil des Europäischen Gerichtshofs in der Sache Hedqvist von 2015. Die Schweiz behandelt es bei der Mehrwertsteuer genauso.

Wo Bitcoin heute zum Trend steht, zeigt die Power-Law-Analyse. Am 13.11.2026 lag der Kurs beim rund 0,63-Fachen des Trends, knapp über dem Floor in der Zone Akkumulation. Wie Trend und Floor berechnet werden, steht in der Methodik.

Entnahme aus dem Betrieb

Einzelunternehmer und Personengesellschafter können Bitcoin aus dem Betrieb ins Privatvermögen übernehmen. Diese Entnahme gilt steuerlich wie ein Verkauf zum aktuellen Wert: Die stille Reserve wird versteuert. Danach beginnt privat eine neue Haltefrist von einem Jahr, ab dem Tag der Entnahme (§ 23 Abs. 1 Satz 2 EStG). Bei einer GmbH geht das nicht so einfach: Überträgt sie dir Bitcoin unter Wert, ist das eine verdeckte Gewinnausschüttung.

Bitcoin bilanzieren in der Schweiz

Auch das Obligationenrecht kennt Bitcoin nicht ausdrücklich. Grundsätzlich gilt wie in Deutschland: Ansatz zum Kaufpreis, Abschreibung, wenn der Kurs darunter fällt (Art. 960a OR).

Der Unterschied steckt in Art. 960b OR. Aktiven mit einem Börsenkurs oder einem beobachtbaren Preis in einem aktiven Markt darfst du zum Kurs am Bilanzstichtag bewerten, auch wenn er über dem Kaufpreis liegt. Für Bitcoin mit ihrem täglichen Handel an vielen Börsen wird das allgemein bejaht. Zwei Bedingungen:

1. Einheitlich. Du wählst die Methode für alle Bitcoin und bleibst dabei.
2. Offenlegen. Im Anhang steht, dass du zum Kurswert bewertest.

Gegen starke Schwankungen darfst du eine Schwankungsreserve bilden, die den Gewinn glättet. Sie muss in der Bilanz oder im Anhang erkennbar sein.

Steuerlich folgt die Schweiz der Handelsbilanz (Massgeblichkeitsprinzip). Bewertest du zum Kurswert, wird der Buchgewinn besteuert, auch wenn du nicht verkauft hast. Das ist der Preis für die schönere Bilanz. Privat gilt etwas anderes: Dort bleiben Kursgewinne steuerfrei, wie Bitcoin-Steuern in der Schweiz erklärt.

Bitcoin bilanzieren in Österreich

Das UGB folgt denselben Grundsätzen wie das HGB: Kaufpreis als Höchstwert, strenges Niederstwertprinzip im Umlaufvermögen, gemildertes im Anlagevermögen, Zuschreibung höchstens bis zum Kaufpreis.

Die Sonderregeln für Kryptowährungen mit 27,5 % und Altbestand gelten für Privatpersonen. Eine GmbH zahlt auf ihren Gewinn 23 % Körperschaftsteuer, Kursgewinne aus Bitcoin eingeschlossen. Einzelunternehmer mit Bitcoin im Betriebsvermögen können den Sondersteuersatz von 27,5 % nutzen, solange Bitcoin nicht ihr Kerngeschäft sind. Details stehen in Bitcoin-Steuern in Österreich.

IFRS und US GAAP: Wie große Firmen bilanzieren

Börsennotierte Konzerne in Europa bilanzieren nach IFRS, US-Unternehmen nach US GAAP. Die Regeln dort sind andere:

Die IFRS-Einordnung stammt aus einer Entscheidung des IFRS Interpretations Committee vom Juni 2019. Die US-Regel kam mit dem Standard ASU 2023-08 und gilt seit den Geschäftsjahren ab dem 15.12.2024.

Was das in Zahlen heißt, zeigt Strategy, mit 849’327 BTC der größte Firmenhalter (Stand: 06.11.2026). Seit dem 01.01.2025 bewertet Strategy seine Bitcoin zum Marktwert. Im zweiten Quartal 2025 stand deshalb ein nicht realisierter Gewinn von 14,05 Mrd. $ in der Gewinn- und Verlustrechnung, obwohl kein Bitcoin verkauft wurde. Fällt der Kurs, schlägt es genauso stark in die andere Richtung aus. Mehr dazu im Porträt der Strategy-Aktie. Warum Firmen überhaupt Bitcoin in die Bilanz nehmen, erklärt Bitcoin-Treasury-Unternehmen erklärt.

Dasselbe Jahr, vier Bilanzen

Wie unterschiedlich dieselben Bitcoin aussehen können, zeigt ein Beispiel mit zwei möglichen Jahresenden.

Rechne selbst, wo der Trend in den nächsten Jahren liegen könnte:

Praxis: So setzt du es um

1. Zweck festlegen. Beschließe schriftlich, ob die Bitcoin eine langfristige Reserve sind oder bald wieder verkauft werden. Das entscheidet über Anlage- oder Umlaufvermögen.
2. Auf das Unternehmen kaufen. Kaufe über ein Konto der Firma bei einer regulierten Börse. Wie du einen Anbieter auswählst, zeigt Bitcoin kaufen; was die EU-Lizenz für Anbieter bedeutet, erklärt MiCA und Bitcoin.
3. Firmen-Wallet einrichten. Bitcoin der Firma gehören in eine eigene Wallet, getrennt von deinen privaten. Bei mehreren Geschäftsführern passt eine Multisig-Wallet, damit niemand allein verfügen kann und der Zugriff nicht an einer Person hängt.
4. Jeden Vorgang belegen. Kaufabrechnung, Datum, Menge, Kurs, Gebühren, Wallet-Adresse und Transaktions-ID. Das BMF verlangt diese Nachweise ausdrücklich, auch für Wallets ohne Börse.
5. Stichtagskurs sichern. Speichere den Kurs am 31.12. von einer großen Börse oder einem Kursdienst, mit Screenshot oder Export.
6. Mit der Treuhand oder Steuerberatung absprechen. Wähle Bewertungsmethode und Verkaufsreihenfolge einmal und bleib dabei.

Wie Gewinne privat versteuert werden, mit Haltefrist, Freigrenze und FIFO, erklärt der Leitfaden Bitcoin-Steuern in Deutschland. Alle Artikel zu Recht und Steuern sammelt die Kategorie Recht, Steuern und Praxis.